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Como evitar os maiores erros no trading

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O mundo do trading é atrativo, mas é também campo repleto de desafios. Mesmo traders experientes cometem erros que podem comprometer os resultados. Reconhecer esses erros e evitá-los é essencial para o sucesso. Os erros são provenientes da dinâmica técnica e também da componente psicológica que o trading compreende. O trading é uma atividade que desafia tanto o intelecto quanto as emoções. Muitos traders, mesmo os experientes, caem em armadilhas psicológicas que comprometem sua performance. Neste artigo, abordamos os erros mais comuns no trading e soluções práticas.


1. Falta de Pesquisa Adequada

Abrir ou fechar uma posição baseado em palpites ou dicas é um erro grave. Embora algumas vezes possa funcionar, é fundamental basear-se em pesquisa e análise aprofundada. A falta de compreensão sobre o mercado em que se está a operar leva a erros grosseiros. Investir num mercado de alta volatilidade sem entender os riscos associados pode ser absolutamente catastrófico.

  • Solução: Antes de qualquer decisão, estuda o mercado. Os seus fundamentos, a forma como se comporta, de que contextos depende, quais as condições de volatilidade.

2. Negociar Sem um Plano

Entrar no mercado sem um plano é como navegar sem um mapa. Um plano de trading é o alicerce de qualquer trader bem-sucedido. Não deves tomar decisões impulsivas devido a perdas ou ganhos momentâneos. Muitos traders abandonam a estratégia após um dia negativo.

  • Solução: Cria um plano detalhado com estratégias, metas de capital e um diário de trading para acompanhar os teus erros e acertos.

3. Dependência Excessiva de Software

Sistemas automatizados oferecem rapidez e eficiência, mas confiar cegamente neles pode ser perigoso. Todos os dias os traders novatos à procura de soluções milagrosas e sem entender os princípios de negociação colocam-se às mãos de bots de negociação automáticos que garantem ganhos extraordinários. O problema dos Bots é saber quem está por trás deles. Que métricas de funcionamento têm definidas. E no fim do dia falta julgamento humano em situações imprevistas. Um dos motivos pelos quais se assiste a “flash crashes” fortes e súbitas descidas de preços, resultam da ação de algoritmos.

  • Solução: Compreende os limites do software e monitoriza as operações regularmente. Mesmo no caso de optares por essa via, acompanha o que o bot faz, as métricas em que opera. Um robot pode ser bom, mas para tal tens de entender que funcionamento tem e controlar o serviço que presta.

4. Não Cortar Perdas

Deixar que perdas cresçam na esperança de uma reversão pode ser desastroso. Há uma regra de ouro para o uso de “stop-losses”. Essa regra é que elas devem ser colocadas no local preciso de modo a salvaguardar perdas maiores, mas evitando os “swings” que retiram o trader da posição e progridem para a posição desejada, mas já sem estar na negociação. Porém, o maior erro é não fechar a posição enquanto a perda é ainda pequena. É necessário aceitar pequenos prejuízos. Não o fazer, é incorrer em perdas maiores. E o objetivo primário de quem está no trading é proteger capital para com ele capitalizar trades lucrativos.

  • Solução: Estabelece limites claros para perdas e adota stops garantidos sempre que possível. Configura stops para proteger o teu capital e evita deixar posições abertas sem supervisão.

5. Superexposição / Falta de Balanceamento

Investir uma parcela excessiva do capital num único ativo, aumenta o risco significativamente. Os maiores investidores dificilmente colocam mais de 2% em cada posição aberta. E por norma diversificam os vários investimentos de modo a se protegerem contra posições que acabam em prejuízo ou se tornam negativas.

Muitas vezes os traders deixam de rebalancear o portfólio, achando-se com exposição excessiva em determinados mercados ou ativos. Isto porque não atualizaram o seu portfólio entre várias classes de ativos, após variações no mercado. Permitir que um ativo, como ações, domine o portfólio após um ciclo de alta pode expor em demasia a conta de investimento.

  • Solução: Diversifica de forma equilibrada, sem sobrecarregar uma única posição. Reavalie periodicamente a alocação que tens por cada ativo e ajusta para manter uma distribuição balanceada e alinhada à tua estratégia.

6. Diversificação Excessiva

Se a superexposição referida anteriormente é um erro e a diversificação uma solução, é necessário também o equilíbrio na gestão de risco. A diversificação não deve ser demasiada, muito menos apressada. Uma diversificação em demasia e por setores muito idênticos pode ser muitas vezes diversificar pouco, pensando o contrário. Além disso haverá maior dificuldade em monitorizar muitos ativos simultaneamente.

  • Solução: Expande gradualmente o teu portfólio, priorizando a qualidade sobre a quantidade.

7. Má Compreensão de Alavancagem

A alavancagem amplifica tanto ganhos quanto perdas. Há um risco desproporcional em relação ao capital total quando se usa alavancagem excessiva numa operação especulativa. O desconhecimento sobre o seu uso pode levar a perdas drásticas. Isso representa o uso indevido de margens, a completa falta de gestão de risco. A ganância é a emoção humana que está inerente ao ganho com alavancagem. A maior parte ou mesmo do saldo da conta de investimento pode ser perdida numa única operação.

  • Solução: Usa alavancagem apenas depois de compreender o conceito e experimentar em contas de teste e simuladores o que acontece na volatilidade e usa sempre a dinâmica de gestão de risco mais conservadora que consigas, mesmo quando já tens experiência. Construir ganhos leva tempo. É uma maratona. Perder tudo pode ser uma corrida de 100 metros.

8. Não Entender a Relação Risco-Retorno

Decisões sem avaliar o equilíbrio entre risco e recompensa podem comprometer o potencial de lucro. Deves sempre pressupor o impacto de relações desfavoráveis. Se entrares em mais trades com baixo potencial de lucro do que alto potencial, pode parecer discutível e por certo é menos sexy. Porém, pode ser mais eficaz e seguro.

  • Solução: Analisa cada operação considerando uma proporção de risco-retorno mínima de 1:2, ie, colocas em causa um (1) Euro para ganhar dois (2) Euros.

9. Confiança Excessiva Após Lucros

O entusiasmo gerado por ganhos pode levar a decisões precipitadas e mal fundamentadas. O sentimento de invencibilidade após lucros consecutivos já derrubou muitos traders. O cemitério está cheio de investidores imbatíveis. Normalmente, um trader ganhador baixa a guarda e coloca em causa muitas das regras que os levaram a sucessos anteriores.

  • Solução: Reforça sempre a importância de seguir o plano de trading mesmo em momentos de euforia.

10. Deixar Emoções Influenciarem Decisões

Quando os mercados se movem contra sua posição, é comum sentir raiva ou frustração. Essa reação emocional pode levar a decisões precipitadas. Negociar movido por emoções, como medo ou ganância, é um dos maiores erros no trading. Essas são decisões irracionais que fogem ao plano de trading. Comprar ou vender por impulso sem suporte analítico. O FOMO por exemplo, o medo de perder uma oportunidade onde todos já estão a ganhar, é uma decisão atrasada de medo e que muitas das vezes termina mal. Ou tentar “vencer” o mercado ou justificar movimentos inesperados. Ou aumentar a posição de um trade perdedor, acreditando que o mercado vai reverter a teu favor.

  • Solução: Baseia-te exclusivamente em análise técnica e fundamental. Acolhe as emoções, mas não as deixes influenciar as tuas decisões. Planeia as entradas e saídas com antecedência, definindo stops e metas de lucro.

11. Viés de Confirmação

Esse viés leva os traders a buscar informações que confirmem suas opiniões, ignorando dados contrários. Negam-se evidências que contradizem as posições abertas e começa a ver-se o que se quer e não o que o mercado realmente mostra.

  • Solução: Analisa as informações objetivamente e considera opiniões divergentes. Uma boa prática é planear o trade, configurá-lo e evitar interferências desnecessárias.

12. Overtrading, Perseguir Prejuízos e Ignorar o Risco

O desejo de recuperar perdas rapidamente pode levar ao overtrading, aumentando o risco de mais perdas. Abrir várias posições após uma perda significativa, tentando compensar o prejuízo, pode revelar-se ainda mais desastroso. Da mesma forma, operar fora da tua tolerância ao risco pode gerar stress e decisões irracionais. Exceder os limites de risco pessoal ou investir grandes quantias em ativos altamente voláteis é sair fora do controlo de risco.

  • Solução: Aceita as perdas como parte do processo e avalia objetivamente o que deu errado antes de abrires novas posições. Avalia o teu apetite ao risco antes de negociar e mantem o tamanho das posições proporcional ao teu capital.

Conclusão

Erros fazem parte da jornada de qualquer trader, mas reconhecê-los e aprender com eles é essencial para o sucesso. Cria um plano, estuda continuamente e mantém a disciplina. O trading é uma maratona, não um sprint. Adota uma abordagem estruturada e está sempre pronto para te adaptares aos desafios do mercado.

Evitar erros técnicos e psicológicos no trading requer disciplina e planeamento. Reconhece as tuas limitações, ajusta as tuas estratégias conforme necessário e prioriza a gestão de risco. O sucesso não está em evitar todas as perdas, mas em minimizá-las e aprender continuamente com cada experiência.


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