De momento (Março/Abril de 2025), o mercado vai corrigindo. Nos momentos em que o mercado começa a cair, as regras para ganhar vantagem nos mercados alteram-se. Sim, podem-se comprar ETFs que ganham valor em função inversa do preço das ações de um determinado setor ou país.
Porém, se a ideia é manter o foco nos ativos diretamente, a forma de obter lucro é dominar as métricas e padrões que – tal como na subida – proporcionem ganhos sendo a “shortar” o mercado.
O que é um mercado Bearish?
Richard Steele, um editor de jornal ainda no século XVIII, printou o termo Bear (Urso) para a descida do valor do mercado de capitais. Isto porque os Ursos atacam de cima para baixo. Por oposição quando o mercado sobe, o mercado é Bullish, por referência ao Touro que ataca de baixo para cima, com os seus chifres.
Os padrões de velas “Bearish” são ferramentas essenciais na análise técnica para identificar reversões de tendência e pontos de entrada e saída no mercado. Eles aparecem no topo de tendências de alta, indicando a perda de força dos compradores e o aumento da pressão vendedora. Ao contrário do mercado em tendência de subida quando a ideia é comprar as retrações e ganhar nas novas subidas, no caso de um mercado com tendência de subida a ideia é vender nas retrações e assim shortar as descidas.
Vamos explorar os principais padrões bearish e como usá-los na estratégia de trading.
Principais Padrões de Velas Bearish
1. Hanging ManÉ um padrão de reversão que surge após uma tendência de alta. Apresenta um corpo pequeno na parte superior da vela e uma sombra inferior longa, indicando que houve forte pressão vendedora durante o pregão, mas os compradores tentaram recuperar. A confirmação ocorre quando uma vela bearish é formada na sequência.
2. Shooting Star
É um padrão de reversão, caracterizado por um corpo pequeno na parte inferior da vela e uma longa sombra superior. Isso indica que os compradores tentaram impulsionar o preço, mas os vendedores tomaram controle e forçaram o fechamento em um nível mais baixo.
3. Bearish Engulfing
É um padrão formado por duas velas: a primeira é uma vela bullish pequena, seguida por uma vela bearish maior que engole completamente a anterior. Esse padrão indica uma forte reversão de tendência, com os vendedores assumindo o controle.
4. Evening Star
É um padrão de três velas que sinaliza uma inversão de tendência. A primeira é uma vela bullish, seguida por uma pequena vela de indecisão e, por fim, uma vela bearish que fecha abaixo do meio da primeira vela, confirmando a reversão.
Apresentamos mais um conjunto de quatro padrões Bearish nesta lista
5. Tweezer Top
Consiste em duas velas consecutivas com máximas similares. A primeira é bullish, indicando continuação da tendência de alta, e a segunda é bearish, mostrando que os vendedores entraram com força, impedindo novos avanços.
6. Dark Cloud Cover
Este padrão ocorre quando uma vela bearish abre acima do fecho da vela bullish anterior, mas fecha abaixo do meio dela. Isso sugere uma perda de força dos compradores e um aumento na pressão de venda.
7. Three Black Crows
Consiste em três velas bearish consecutivas, cada uma fechando em um nível mais baixo do que a anterior. Esse padrão indica uma reversão forte e geralmente surge após um período de alta expressiva.
8. Gravestone Doji
É um padrão de reversão com um corpo pequeno ou inexistente e uma longa sombra superior, refletindo um fracasso dos compradores em manter o preço elevado. Esse padrão é forte quando aparece próximo a níveis de resistência.
Como utilizar os padrões Bearish
Para aumentar a precisão dos padrões de velas bearish, é recomendável combiná-los com indicadores técnicos como:
- RSI (Relative Strength Index): Identifica zonas de sobrecompra onde uma reversão pode ocorrer.
- MACD (Moving Average Convergence Divergence): Ajuda a confirmar mudanças de tendência.
- Volumes: Um aumento de volume durante a formação do padrão pode validar a força da reversão.
Conclusão
Os padrões de velas bearish ajudam-te a identificar momentos de reversão e tomar decisões de trading mais seguras. Eles destacam o aumento da pressão vendedora e servem como um alerta para o início de um movimento descendente. Para os traders, são úteis para fechar posições longas e abrir operações de venda, especialmente quando há confirmação adicional por meio de indicadores técnicos.
Simplificando, o mercado em queda tem os mesmos princípios que o mercado em subida, apenas é na norma inversa. E diga-se, é por norma também mais rápido e violento. Talvez porque psicologicamente, o medo e o pânico se instalam de um modo mais rápido e irracional do que o entrar a bordo de uma tendência de alta.
Quando utilizados em conjunto com outros indicadores técnicos e uma boa gestão de risco, podem proporcionar melhores oportunidades para traders que operam vendidos ou buscam saídas estratégicas de posições compradas.
