A dinâmica entre oferta e procura é o conceito central que rege os mercados financeiros. Seja no mercado de ações, matérias-primas ou criptomoedas, a interação entre o número de compradores e vendedores define a direção dos preços. Como em qualquer outra mercadoria, quando há mais procura do que oferta, os preços sobem; por outro lado, quando há um excesso de oferta, os preços caem. Dominar essa relação é essencial para qualquer trader obter resultados consistentes no mercado financeiro.
Quando conseguires entender como essas zonas se formam e como funcionam, podes prever com maior precisão os momentos ideais para abrir ou fechar posições. Um conhecimento particularmente valioso em mercados voláteis, onde os preços oscilam rapidamente entre extremos
Neste artigo, exploramos em profundidade como a oferta e a procura afetam a negociação e apresentamos algumas estratégias a utilizar no trading.
O que é a Oferta e Procura?
Na economia, a oferta refere-se à quantidade de um bem ou serviço disponível para venda num determinado período. Quando há muita oferta de um item, o preço tende a cair.
No mercado de ações, quando uma empresa emite novas ações, ela aumenta a oferta no mercado, o que pode fazer com que o preço da ação caia. No entanto, se uma empresa decide recomprar suas ações, isso diminui a oferta e pode resultar numa valorização.
Nas matérias primas, o impacto é ainda mais claro. Se um grande produtor de petróleo aumenta drasticamente a produção, isso pode inundar o mercado com oferta extra e reduzir o preço. Da mesma forma, se há uma interrupção no fornecimento, como vimos com o bloqueio dos canais de distribuição durante a pandemia, os preços podem disparar devido à menor oferta.
Lembras-te do afundanço do preço do petróleo nos primeiros dias da Covid quando o mundo entrou em confinamento? Não havia consumo de petróleo. O preço caiu a pique e a seguir, a OPEP cortou a produção para controlar a queda do valor do barril, o que ajudou a estabilizar os preços. À medida que o mundo voltou ao normal, com mais procura, o preço voltou a subir.
Já a procura reflete a disposição e capacidade dos consumidores de adquirirem um bem ou serviço. Quando há muita procura por um ativo, o preço sobe. A oferta limitada do Bitcoin e a sua escassez (será limitado o valor de 21 milhões de bitcoins a produzir) levará em condições normais a uma subida progressiva do seu valor.

Como identificar zonas de oferta e procura?
As zonas de oferta e procura são áreas no gráfico de preços onde há uma concentração significativa de ordens de compra (procura) ou venda (oferta) e representam os níveis em que o mercado provavelmente verá reversões ou continuidades de tendências, dependendo da força do desequilíbrio entre compradores e vendedores.
- Zonas de Procura: Áreas em que o preço se move rapidamente para cima devido ao interesse de compra dominante. Geralmente formadas após um período de consolidação.
- Zonas de Oferta: Áreas em que o preço cai rapidamente devido a uma forte pressão de venda. Também aparecem após períodos de consolidação ou reversões.
É nessas zonas que deves identificar os pontos de entrada e saída em negociações. Elas são categorizadas em três tipos principais:
- Base de Continuação de Tendência
- Rally-base-rally (RBR): O preço sobe, faz uma pausa e depois retoma a alta (corresponde ao que tecnicamente se chama de “Bull Flag”)
- Drop-base-drop (DBD): O preço cai, faz uma pausa e depois retoma a queda. (corresponde ao que tecnicamente se chama de “Bear Flag”)
- Base de Reversão de Tendência
- Rally-base-drop (RBD): O preço sobe, faz uma pausa e depois começa a cair.
- Drop-base-rally (DBR): O preço cai, faz uma pausa e depois começa a subir.
- Zonas de “Flip”
- Nessas zonas, o preço tende a reverter a tendência, alternando entre alta e baixa, dependendo da força da oferta ou da procura.
Ao identificar essas zonas, podes posicionar-te aproveitando os momentos de forte desequilíbrio no mercado.

Passos para Identificação:
- Analisar Padrões no Gráfico: Procura por áreas onde o preço fez uma forte movimentação numa direção após uma consolidação. Zonas onde o preço “saltou” mais de uma vez são especialmente significativas.
- Durabilidade da Zona: Zonas onde o preço permaneceu por um longo período indicam um equilíbrio de forças. Caso haja apenas um toque, a zona não é considerada tão relevante, exceto se for um ponto importante como um topo ou fundo diário.
- Confirmar com Volatilidade: Verifica o volume e a intensidade da movimentação de preços nas zonas identificadas. Uma alta volatilidade nesses pontos sugere uma zona de oferta ou procura significativa.
Vários softwares de análise gráfica como o MT4 ou TradingView possuem ferramentas integradas para marcar essas zonas, mas a habilidade de desenhá-las manualmente aumenta o nível de entendimento sobre o mercado.
Dicas para o desenho eficaz:
- Identifica descompensações de mercado: Vê áreas onde há uma concentração maior de ordens de compra ou venda e que causam uma grande mudança de preços.
- Usa a Ação de Preço: Confirma as zonas com base no comportamento do preço em torno das áreas identificadas. Toques frequentes e reversões são bons indicadores.
- Foco no Longo Prazo: Quanto maior o timeframe da zona identificada (diário, semanal), maior a sua relevância para decisões de médio a longo prazo.
Combinação de indicadores técnicos com zonas de oferta e procura
Integra outros indicadores técnicos com as zonas de oferta e procura de modo a aumentar ainda mais a confiança nos setups de trading. Indicadores como …
Fibonacci usados para prever pontos de viragem no mercado e confirmar zonas de oferta e procura ;
RSI (Índice de Força Relativa): Útil para identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda que podem fortalecer a validade das zonas de oferta e procura;
Volume: O volume alto em uma zona de oferta ou procura pode indicar a força dessa área, validando-a como um ponto importante de suporte ou resistência.
Diferenças entre Suporte e Resistência e Oferta e Procura
Embora os conceitos de suporte e resistência sejam amplamente utilizados pelos traders, há uma diferença importante em relação às zonas de oferta e procura.
As zonas de suporte e resistência marcam pontos de virada no preço, enquanto as zonas de oferta e procura formam-se no início de movimentos fortes de tendência. Na realidade elas são formadas pelo grandes “players institucionais” que fazem acumulações ou distribuições em níveis específicos. Isso torna-as nas áreas-chave para detetar movimentos de preço com maior precisão.
Estratégias eficazes para trading com zonas de oferta e procura
Agora que entendemos como identificar e desenhar essas zonas, sabe de algumas estratégias para capitalizar nessas oportunidades.
1. Estratégia de Reversão de Tendência
Esta estratégia visa identificar potenciais pontos de inversão de tendências com base em zonas de oferta e procura. Deves procurar sinais de que o preço está prestes a mudar de direção. Para tal,
- Identifica uma zona de procura ou oferta significativa.
- Usa linhas de tendência ou canais de preço para confirmar a inversão.
- Combina com indicadores como o RSI para aumentar a confiança na configuração.
2. Estratégia de Breakout e Continuação
Focada na busca da continuação de uma tendência após o rompimento de uma zona de oferta ou procura, esta estratégia é ideal para mercados em alta volatilidade. Para isso,
- Encontra uma zona onde o preço esteja consolidado.
- Espera o rompimento claro da zona.
- Confirma a continuidade com indicadores como MACD ou Bollinger Bands.
3. Estratégia de Trading em Faixa
Para mercados que não apresentam uma tendência definida, quando estão a lateralizar, esta estratégia envolve negociar dentro de uma faixa de preços, aproveitando as zonas de oferta e procura como suportes e resistências. Diga-se que é a estratégia que apresenta maiores riscos, não pela estratégia em si, mas porque a lateralização de preço é a que por norma também mais mexe com a mente do trader e o deixa impaciente ao ponto de começar a reagir e a cometer erros. Deves nesse caso,
- Identificar uma faixa de preços bem definida.
- Usar os limites superiores (zona de oferta) para abrir vendas e os limites inferiores (zona de procura) para compras.
- Combinar com osciladores como o Estocástico para identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda.

Seis dicas para trading com oferta e procura
Para aumentar as tuas chances de sucesso ao negociar com base nas zonas de oferta e procura, considera as seguintes dicas:
- Volatilidade Moderada
- Zonas com comportamento de preço estável antes de uma rutura são mais eficazes.
- Saídas Oportunas
- Zonas de oferta curtas tendem a proporcionar reentradas melhores durante os pullbacks.
- Padrão de “Spring”
- Zonas de oferta curtas tendem a proporcionar reentradas melhores durante os pullbacks. Como identificado na Teoria Wyckoff, pode indicar uma oportunidade de alta qualidade quando detetado em zonas de procura. Isto é uma simulação que engana todos aqueles que pensam que a tendência de baixa continuará e ao mesmo tempo faz disparar os stops dos que se posicionaram corretamente no lado de alta e se protegeram perante uma eventual queda do preço abaixo do suporte.
- Força da Saída da Zona
- Quanto mais forte o breakout de uma zona de oferta ou procura, maior a chance de uma reação favorável.
- Zonas Frescas
- Prefire zonas que não foram tocadas anteriormente, pois oferecem maiores probabilidades de reação de preço.
- Evita Erros de Traders Amadores
- Tem paciência e aguarda por padrões claros antes de entrar numa negociação.
Gestão de Risco nas Zonas de Oferta e Procura
A gestão de risco é crucial para garantir o sucesso a longo prazo. Ao negociares usando zonas de oferta e procura, deves focar-te em ajustar tamanhos de posição e definir níveis de stop-loss e take-profit adequados. Notas:
- Coloca ordens de stop-loss abaixo das zonas de procura ou acima das zonas de oferta para te protegeres contra movimentos adversos.
- Ajusta o tamanho das tuas posições de acordo com o risco que estás disposto a aceitar. Evita usar alavancagem excessiva.
Conclusão
Dominar o conceito de oferta e procura pode trazer-te uma vantagem considerável enquanto trader. Seja identificando zonas de procura para entrares numa posição comprada, ou zonas de oferta para iniciares uma venda, compreender esses padrões é crucial para tomares decisões informadas e obteres lucros consistentes no mercado. Lembra-te de que, embora esses padrões sejam relativamente simples de identificar, a verdadeira habilidade reside em aplicá-los corretamente no mercado.