Costumo dizer que negociar mercados é simples, mas não é fácil. Simples porque a lógica de negociação e o uso de estratégias é baseado em regras estruturadas que nem sempre mas com alta probabilidade se confirmam. Mas não é fácil porque as movimentações na negociação, os contextos políticos, económicos, eventos ou manipulações dos ativos tornam a dinâmica complicada de antecipar.
Quando há alta volatilidade, podes sentir-te intimidado e com medo. É natural. Mas vamos explorar tópicos cruciais para navegar nessas condições. Que estratégias usar com mercados voláteis? Imagina um dia de neve. Estás habituado/a a conduzir com piso seco. Mas com neve, há que adaptar a técnica de condução, ter cuidados e atenção redobrados. Para não te despistares.
Volatilidade
A volatilidade compreende uma taxa de variação dos preços de ações, commodities, moedas, etc num determinado período. O índice CBOE VIX faz a medição de volatilidade dos mercados como um todo, devendo porém ser usado com cautela, indicação deve ser medida num curto período de tempo, porque se perde a noção de escala num longo período de tempo.
Vantagens e Desvantagens
Entre os prós da volatilidade, encontramos mais oportunidades de lucro já que as variações de preço oscilam mais e há mais capacidade de recuperação ou alvos mais significativos. Porém, os contras incluem riscos de perdas significativas para quem estiver do lado contrário da força (de negociação) e assim exige a necessidade rigorosa e acompanhada com atenção, para ajustar estratégias.
Ação Planeada para Negociar em Mercados Voláteis
É necessário adaptar e acomodar o fator de retorno positivo (R Factor) para lucrar em ambientes voláteis. O Fator de Risco é uma relação que os traders usam para avaliar a eficácia das suas operações, indicando o quanto está disposto a arriscar numa única negociação em função do potencial lucro a conquistar. A Fórmula Básica é = Potencial de Lucro / Risco por Trade.
Exemplo Simples: Vamos imaginar que estás disposto a arriscar 100€ numa negociação. Se a tua estratégia prevê um potencial de lucro de 200€, o cálculo do R Factor será de 200 / 100 = 2
Neste exemplo, um R Factor de 2 significa que, para cada 1€ arriscado, o trader espera obter 2€ de lucro. Note-se que um valor maior de 1 indica sempre um potencial positivo.
Quando a volatilidade aumenta, a gestão do Fator de Risco torna-se ainda mais crucial. Que estratégias se deve adotar nestas circunstâncias?
1. Ajusta do Tamanho das Posições. Reduz o tamanho das posições para refletir a volatilidade do mercado. Se o tamanho de posição padrão é de 3 contratos num mercado menos volátil, considera reduzir para 2 contratos num mercado altamente volátil. Isso diminui o risco absoluto por negociação.
2. Define Limites para a Variação do Risco. Estabelece limites para o quanto estás disposto a aumentar ou diminuir o teu risco em função da volatilidade. Se o teu risco padrão é de 100€ por negociação, define uma variação percentual (por exemplo, 20%) para permitir ajustes proporcionais com base na volatilidade.
3. Aumenta a Flexibilidade na Estratégia: Adapta os teus stops à volatilidade do mercado. Em vez de um stop fixo, ajusta-o em padrões que não tragam riscos de fecho de posição por colocação de stops muito apertados. Se suas estratégias normalmente visam um alvo de 20 pontos, está preparado/a para estender esse alvo num mercado mais volátil para capturar maiores oportunidades de ganho.
4. Monitoriza os Indicadores de Volatilidade. O VIX permite ter uma visão macro da volatilidade do mercado. Sempre que o valor do VIX aumenta, isso significa que a volatilidade no mercado aumentou. Por norma quando a volatilidade aumenta, os ativos no mercado tendem a perder valor.
5. Mantém o Fator de Risco positivo, onde o potencial de lucro é maior do que o risco. Se o risco por negociação é 100€, busca oportunidades que ofereçam um potencial de lucro de pelo menos 150€, mantendo um R Factor positivo.
Nota Final
Não é fácil negociar em cenários de volatilidade. Pode aumentar o volume e resultado com ganhos, mas pode encurralar investidores menos preparados ou que cometam erros. A volatilidade é vista como arriscada e incerta. Ela é simplesmente a medida de como os preços dos ativos mudam ao longo do tempo. Um maior movimento de preços indica maior volatilidade, enquanto movimentos lentos sugerem menor volatilidade. Ela é intrínseca aos mercados financeiros. Há que usar estratégias específicas com mercados voláteis.
A abordagem informada é a chave para o sucesso no universo volátil das negociações. É vital lembrar que o trading, nomeadamente de derivativos, não é adequado para todos os investidores. E que o desempenho passado não garante resultados futuros.
