Dando continuidade ao artigo anterior onde escrevi sobre o conceito básico das Médias Móveis Exponenciais e a sua importância na análise de mercado, neste artigo abordo as suas vantagens e desvantagens e indico outras variáveis como o VWAP e a RSI, indicadores relevantes na análise de preço dos ativos.
Vantagens e Desvantagens
O mercado é dinâmico e uma estratégia eficaz precisa se adaptar. Em mercados de tendência, os sinais de cruzamento ganham confiabilidade, mas quando o mercado evolui lateralmente, pode gerar sinais enganosos.
O day trading, apesar de promissoras recompensas, apresenta desafios únicos. A volatilidade embrulha e mata muitos sonhos. A imprevisibilidade dos movimentos de preços exige que que estejamos preparados para lidar com cenários diversos, adaptando com isso estratégias às mudanças nas condições do mercado. A disciplina na aplicação de estratégias, a gestão emocional e a capacidade de aprender com as derrotas são características essenciais.
Como referi na primeira parte desta abordagem, a correlação das EMA’s mais curta com outras mais longas permitem avaliar as tendências de negociação a cada momento, podendo ser usadas em diferentes classes de ativos, como ações, commodities, moeda e até mesmo criptomoedas.
Uma vantagem que encontras no uso das EMAs é que de entre imensos indicadores técnicos disponíveis, esta é uma das mais simples e a favorita de muitos traders bem-sucedidos. A flexibilidade que oferece ao ajustar o fator de suavização ou o período de tempo torna-a uma ferramenta versátil. Em mercados como o Forex, onde o indicador precisa reagir rapidamente aos preços mais recentes, os traders podem simplesmente reduzir o intervalo de tempo. O indicador funciona particularmente bem num mercado em tendência. Se usado adequadamente, pode levar a um lucro substancial.
Do mesmo modo existem algumas desvantagens, como a de que dá mais importância aos pontos de preço mais recentes e assim enviar sinais falsos quando o mercado se começa a negociar lateralmente sem direção definida. É necessário aprimorar a análise usando outros indicadores e ação do preço. Estabelecer um stop loss também é crucial na negociação, pois a perda pode ser significativa ao usar alavancagem. Não há também uma maneira definitiva de decidir quais EMAs devem ser usadas na determinação de uma estratégia de cruzamento ideal, mas a relação entre as médias de 20 e 50 são as que costumo usar. Não têm de ser estas, partilho apenas como referência.
A Estratégia VWAP
Outro indicador relevante é o VWAP (Preço Médio Ponderado pelo Volume) média móvel encontrada apenas em gráficos intraday. É uma média de preço ponderada pelo volume. Portanto, movimentos de preço em grandes volumes recebem um peso maior do que preços em volumes baixos (geralmente durante a sessão de negociação da tarde).
A razão pela qual o VWAP é tão importante é porque esse valor determina o preço pelos quais os maiores volumes (feitos pelas maiores instituições investidoras) foi transacionado. E hoje, com negociação programada por algoritmos e computadores, é em torno desses valores que os pedidos de compra/venda são preenchidos. Se os preços estão acima do VWAP, significa que os compradores estão no controle e as instituições estão acumulando. Se o preço recua em direção ao VWAP há acumulação com ordens de compra ao longo dos dias. Da mesma forma, no lado curto, se os preços estiverem abaixo do VWAP, os vendedores dominam e qualquer subida em direção ao VWAP será vendido.
A sua aplicação em conjunto com outro indicador, o Relative Strength Index (RSI) amplia a compreensão do mercado e informar decisões de negociação mais precisas. A constante busca por aprimoramento, a incorporação de novas estratégias baseadas em dados e a capacidade de se adaptar às mudanças no mercado são fundamentais. O trader intraday bem-sucedido é aquele que abraça a aprendizagem contínua.
Índice de Força Relativa (RSI)
Não basta depender exclusivamente dos sinais de cruzamento. Traders experientes complementam esses sinais com ferramentas adicionais de análise técnica. Indicadores como o Índice de Força Relativa (RSI) entram em cena para validar a direção do mercado. E sempre recordo, a gestão de risco é fundamental, com estabelecimento de stop-loss e fecho em lucro para proteger os investimentos feitos.
O RSI é um indicador comum de momentum que varia entre 0 e 100. Um valor acima de 70 sugere que a ação está sobrecomprada e pode haver pressão de venda no futuro. Um RSI abaixo de 30 indica que está sobrevendida e que pode haver um aumento no preço nos próximos dias.
RS significa Força Relativa. Ele mede o retorno médio do movimento de alta dividido pelo retorno médio do movimento de baixa. Num RSI de 15 dias, se houver 10 dias de ganho com um ganho médio de 0,5% e 5 dias de perda com uma perda média de 0,25%, então RS é 2 e o RSI é 67%.
À medida que os sistemas de negociação evoluem, os indicadores de negociação têm sido confiados para fornecer sinais mais dinâmicos. Além disso, hoje é possível ter informações ao segundo. Mesmo investidores de longo prazo que dependem de análise fundamental consideram indicadores técnicos para avaliar o sentimento de mercado.
