O padrão gráfico “Cabeça e Ombros” é amplamente reconhecido na análise técnica e para o caso de quereres investir, leva em conta que é um dos mais confiáveis para identificar reversões de tendências no mercado. O padrão sinaliza que uma tendência de alta está prestes a terminar, marcando o início de uma fase de queda. Mas existe também a situação contrária. O padrão de Cabeça e Ombros Invertido, prevê uma inversão de uma tendência de baixa para uma alta iminente.
O padrão é visualmente caracterizado por três picos distintos:
- Ombro Esquerdo: Um aumento no preço seguido de um pico e, posteriormente, uma queda.
- Cabeça: Um segundo aumento mais alto do que o primeiro, criando o pico central.
- Ombro Direito: Uma tentativa final de alta, porém menor do que a da cabeça, antes que o preço inicie uma queda
- Linha do Pescoço: Conecta os dois pontos mais baixox após o ombro esquerdo e a cabeça.
Este padrão é contrário, no caso de um “Cabeça e Ombros” invertido.
- Ombro Esquerdo: O preço cai, atinge um fundo e depois sobe.
- Cabeça: Um novo fundo mais baixo se forma, seguido de um movimento ascendente.
- Ombro Direito: Um último fundo mais raso é criado, completando o padrão.
- Linha do Pescoço: Conecta os dois pontos mais altos após o ombro esquerdo e a cabeça.
Principais características
- Linha do Pescoço (Neckline): Representa o suporte ou resistência que liga os pontos mais baixos (no padrão clássico) ou mais altos (no inverso) entre os ombros e a cabeça.
- Confirmação do Padrão: O padrão só é considerado completo quando o preço rompe a linha do pescoço, indicando o início da reversão.
- Versatilidade: Aparece em diferentes intervalos de tempo, sendo útil tanto para day traders quanto para investidores de longo prazo.
Estratégias de negociação com o padrão “Cabeça e Ombros”
Quando o preço rompe a linha do pescoço. No padrão clássico, isso ocorre para baixo; no invertido, para cima, é o momento de entrar na negociação. Se optares por uma entrada conservadora, aguarda uma retração de novo até à linha de pescoço após o rompimento da mesma para entrares aí, na negociação. Porém, esta segunda opção, pode levar à perda de oportunidades caso o preço continue no sentido do rompimento.
Definir stops
- Coloca o stop loss acima do ombro direito no padrão clássico ou abaixo do ombro direito no padrão invertido.
- Outra opção é posicionares o stop na altura da cabeça, embora isso aumente o risco.
Alvo de lucro
Calcula a distância entre a cabeça e a linha do pescoço. Subtrai essa distância (no padrão clássico) ou adiciona-a (no padrão invertido) ao ponto de rompimento para definir o teu alvo.
Por que o padrão funciona?
O padrão “Cabeça e Ombros” reflete uma mudança no equilíbrio entre compradores e vendedores:
- No padrão clássico, a formação do ombro direito sugere que os compradores perderam força, enquanto os vendedores começam a dominar.
- No padrão invertido, a dinâmica se inverte, com os compradores assumindo o controle após um longo período de vendas.
Além disso, o rompimento da linha do pescoço frequentemente é acompanhado por aumento de volume, reforçando a força da reversão.
Limitações do Padrão Cabeça e Ombros
Embora seja considerado confiável, o padrão apresenta algumas limitações:
- Formações Imperfeitas: O mercado apresenta por vezes muito ruído. Os gráficos podem estar distorcidos, isto é, eles são o que são e quem negoceia é tentado a ver padrões onde eles na realidade não existem. Há muita tentação em ver “Cabeça e Ombros” mais vezes do que na realidade ele existe. Tem de existir, de certa forma, uma simetria entre os ombros e a cabeça. A subjetividade é perigosa e introduz falsos “alarmes”.
- Nem Sempre Funciona: O preço pode não atingir o alvo projetado ou reverter inesperadamente devido a eventos externos.
Conclusão
O padrão “Cabeça e Ombros” é uma ferramenta essencial para buscar identificação de reversões de tendência com clareza e precisão. Apesar das limitações, é altamente eficaz quando usado em conjunto com outras ferramentas de análise técnica. Ao aplicares a estratégia, certifica-te de planear cuidadosamente as tuas entradas, stops e alvos, garantindo que a abordagem é disciplinada e consistente.
