A Nvidia, líder global em tecnologia de processamento gráfico e inteligência artificial (IA), divulgou os seus resultados financeiros do Quarto Trimestre de 2023 e sem surpresa, eles confirmaram o crescimento notável deste novo navio almirante. E que navio. Faz tempo que uma empresa apenas não tinha a capacidade de arrastar em otimismo literalmente todos os mercados financeiros do mundo.
A empresa que é peça-chave na evolução que o mundo vai tendo da tecnologia global catapultou-se ela mesma para novos máximos e permitiu-se adiar uma correção que os maiores índices americanos estão a pedir faz tempo, depois de uma subida robusta e sem cedências desde o final de outubro passado. Os resultados da Nvidia são extraordinários.
Performance Financeira Excecional
Os resultados da empresa de Santa Clara, Califórnia no último trimestre, sabiam-se ótimos, mas ainda assim surpreenderam. Uma receita de 22,1 mil milhões de dólares no quarto trimestre, um crescimento de 265% em relação ao mesmo período do ano anterior. São mais de 12 mil milhões de dólares de lucro, crescimento de 769% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O valor da empresa aumentou 16% no dia seguinte e vale agora 1,94 mil milhões de dólares em bolsa, ultrapassando assando gigantes como Amazon e Google que têm perto de 1,8 biliões* em capitalização.
Passou a ser a quarta companhia mais valiosa do mundo atrás da Microsoft, Apple e Aramco e aproxima-se dos 3 triliões* americanos valor de mercado
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- (nota: 1 trilião na América é 1 bilião em termos de designação europeia, 1.000.000.000.000).
O novo el dorado dos chips para IA
A crescente procura por chips de IA, particularmente no segmento de centros de dados e CPUs, tem sido o motor deste sucesso. A Nvidia detém uma fatia considerável do mercado global de chips, com clientes de peso, incluindo a Microsoft. O segmento de centros de dados, responsável pela maior parte da receita, viu um crescimento surpreendente de 409% para 18,4 mil milhões de dólares no último trimestre fiscal, superando estimativas e refletindo a necessidade urgente das empresas de expandir suas ofertas de IA.
O desempenho extraordinário da empresa impactou positivamente todo o setor de tecnologia relacionada à IA, gerando ganhos significativos em outras empresas, como a fabricante de chips Arm Holdings.
A computação acelerada e a Inteligência Artificial atingiram um pico? Não, muito longe disso. A procura está a aumentar em todo o mundo em empresas, indústrias e nações. Estamos ainda nos primeiros passos. Por isso se pode dizer que este é um eldorado. Outras novas estrelas vão surgir no firmamento, mas de momento, a Nvidia é a patroa do bairro.
Competição e Desafios Futuros
Embora a Nvidia tenha destaque, a concorrência não pode ser ignorada. Questões sobre a sustentabilidade das margens extraordinárias da empresa e a capacidade de manter esse ritmo de crescimento devem ser consideradas. O CEO Jensen Huang reconheceu que, a curto prazo, a empresa pode enfrentar desafios em atender totalmente à crescente procura, mesmo com melhorias nas cadeias de distribuição.
As projeções para o próximo trimestre apontam para uma receita estimada de 24 mil milhões de dólares, superando as expectativas que Wall Street tinha avançado. Apesar das incertezas, como as restrições de venda de chips para a China, a Nvidia parece robusta e daí ter adicionando 277 mil milhões de dólares em valor num único dia
O aumento de um dia no valor de mercado da Nvidia foi o maior da história de Wall Street, superando facilmente o recorde de ganho de 196 mil milhões da Meta Platforms a 2 de fevereiro, após a detentora do Facebook declarar o primeiro dividendo e apresentar resultados robustos.
Ou para pôr em perspetiva, o aumento no valor de mercado da Nvidia esta quinta feira, superou o valor total que a Coca Cola representa e que é de 265 mil milhões.
Futuro tão brilhante que se usarão óculos de sol e … IA
As pessoas que mais lucraram na corrida do ouro de meados do século XIX foram as que forneceram as ferramentas necessárias para realizar o trabalho, não aquelas que caçavam o metal precioso. A Nvidia está a desempenhar esse mesmo papel hoje na revolução tecnológica. Considerando todos esses elementos, ela emerge como uma estrela guia nesta nova vaga de evolução tecnológica.
A inteligência artificial irá impulsionar a produtividade que as economias têm com dificuldade procurado há duas décadas e Nvidia representa o catalisador para o motor que o mundo procura.
As ações já subiram 58% em 2024 e representam em si mais de 25% do total de aumento do S&P 500 agora que estamos perto do final de Fevereiro.
Os resultados da Nvidia são extraordinários. Pelo menos 17 corretoras aumentaram os seus preços alvo alguns para cima dos 1000 dólares por ação, o que a faria bater-se e até ultrapassar a Apple e Microsoft como empresa mais valiosa do planeta.
Abaixo o gráfico de DIA para a Nvidia à data de 22 de Novembro de 2024.
Usar a Inteligência Negocial
É isto uma bolha? Creio que sim. Não porque não acredite no valor exponencial da indústria ligada à inteligência artificial mas porque tecnicamente uma subida destas é demasiado rápida na vertical. É o que faz dela uma bolha. E uma bolha acaba sempre por explodir. Mais cedo ou mais tarde. A NVidia não ultrapassará estes valores em bolsa? Sim, claro que sim. Se andarmos anos para a frente como sempre aconteceu, os valores dos ativos são na sua naturalidade ultrapassados. Mas é intrigante como a NVidia e poucas mais empresas estão a esconder uma dificuldade grande do mercado como um todo. Hoje a Nvidia, a AMD e a Broadcom, as três representaram metade do ganho de 3% da Nasdaq, o maior ganho de dia em anos. Da mesma forma como o ganho das Sete Magníficas como são chamadas, representam mais de 30% do total de ganhos do S&P500. São valores de poder de poucas empresas para o total do mercado, não vistas desde a “Bolha da Internet” em 2000.
Mas com este “esticão” no preço, como sempre ensino e recordo, é muito necessário não nos deixarmos envolver atrasados em cenários de FOMO (Fear Of Missing Out). Sim, a Nvidia é uma candidata interessante a um futuro risonho para todos quantos embarcarem na viagem, mas de momento pode se o momento de recuar para ganhar novos fôlegos. Todas as subidas que se fazem na vertical por vezes atropelam na descida muitos investidores. Cabeça fria é importante para que este chip funcione de modo mais eficaz. O setor da IA tem outras boas apostas debaixo de olho.
É claro – não se trata sequer de ter descoberto a pólvora – que estou a acreditar que a NVidia é uma boa aposta de futuro, mas o essencial deste artigo não é dizer-te o que provavelmente terás lido em alguns outros lugares. Ou todos. O essencial é recordar-te que no TheTradingRing aprendes nas nossas mentorias a identificar os momentos exatos para fazer investimentos, a usar os indicadores chave e a movimentar as peças do “matrix” de negociação que de irão ajudar a desenvolver uma autonomia nas decisões de investimento, uma clarividência maior nas decisões informadas que tomas e te ajudarão numa transformação rumo a uma maior independência financeira.
