O TD9 desenvolvido pelo lendário técnico de mercado Tom DeMark, é um indicador concebido para detetar exaustão de tendência e identificar pontos prováveis de reversão do preço. Ao contrário de muitos osciladores e médias móveis que se saem melhor em mercados tendenciais, o TD9 é particularmente útil em mercados laterais, fracos bull markets ou weak bear markets, onde o “timing” de entrada e saída se tornam críticos.
1. A Origem e objetivo do TD9
Tom DeMark criou uma série de indicadores desenhados para medir com precisão o momento em que uma tendência perde força. O TD9 é um dos mais usados porque dá sinais numéricos claros no gráfico, sem interpretações ambíguas.
A filosofia por trás do indicador é simples:
Identificar quando uma série de velas consecutivas cumpre certas regras de fecho e, dessa forma, sinalizar potenciais topos ou fundos.
2. Como funciona o cálculo do TD9
O TD Sequential completo tem duas fases: Setup (fase de 9) e o Countdown (fase de 13). O TD9 foca-se principalmente na fase de Setup:
Fase de Setup (9 contagens consecutivas)
Em tendência de alta (Up Setup):
Cada vela fecha mais alto do que o fecho 4 períodos antes. Isto é, por 9 velas consecutivas de 15 minutos, o preço fecha acima da vela uma hora mais cedo.
- Em tendência de baixa (Down Setup):
Cada vela fecha mais baixo do que o fecho 4 períodos antes. Isto é, por 9 velas consecutivas de hora, o preço fecha abaixo da vela quatro horas antes.
Só na conclusão da 9.ª contagem o sinal de potencial reversão é considerado válido. Essa nona vela é a chamada de “Setup”. A reversão é confirmada se a vela seguinte fechar acima (para reversão de baixa) ou abaixo (para reversão de alta) da alta ou baixa do Setup.
Fase de Countdown (13 contagens)
Menos usada por day traders, esta fase procura confirmações mais fortes, com 13 velas que cumprem critérios diferentes (comparação com o fecho de 2 períodos antes). Aqui, a probabilidade de reversão é ainda mais elevada.
3. Interpretação no gráfico
- Up 9: O ativo pode estar num topo relativo e prestes a corrigir. Neste caso há que reduzir a posição ou ajustar o stop-loss.
- Down 9: O ativo pode estar num fundo relativo e pronto a reverter. Aqui pode fazer-se uma entrada comprada (long) ou encerrar posições curtas (shorts).
4. Estratégias práticas para negociar o nove
A ETF SPY, num período de 6 meses viu o TD9 gerar 48 sinais (22 de compra, 26 de venda) com 68,8% de taxa de acerto. Isto demonstra que pode ser uma ferramenta estatisticamente relevante quando combinada com outros filtros.
4.1. Trading de Reversões
- Usar o Up 9 para encurtar (ou vender) e o Down 9 para comprar.
- Confirmar com indicadores de momentum como RSI ou MACD para evitar falsos positivos.
4.2. Gestão de Posições
- Em tendências fortes, múltiplos Up 9 ou Down 9 podem aparecer consecutivamente. O primeiro sinal pode indicar continuação, não reversão.
Ajustar a estratégia consoante a força do movimento.
5. Vantagens do TD9
- Sinais claros e objetivos: Números no gráfico facilitam a leitura.
- Aplicável em qualquer ativo e timeframe: Forex, ações, índices, criptomoedas.
- Antecipação: Pode oferecer entradas/saídas antes de outros indicadores reagirem.
6. Limitações a ter em conta
- Falsos sinais: Especialmente em mercados com forte tendência sem correções.
- Não considera contexto macro: Notícias, eventos e dados económicos podem invalidar o sinal.
7. Boas práticas de utilização
- Nunca operar apenas com base num sinal de TD9.
Combinar com análise de tendência e outros indicadores. - Observar volume: Um Up 9 com volume descendente é um sinal mais fiável de exaustão.
- Ajustar stops: Usar suportes/resistências relevantes.
- Backtesting: Testar o TD9 no ativo/timeframe desejado para conhecer a taxa de acerto.
8. Conclusão
O TD9 de Tom DeMark é uma ferramenta potente para traders que procuram melhor “timing” nas suas entradas e saídas. Embora ofereça sinais claros de possível inversão, é essencial:
- Usá-lo em conjunto com outros elementos da análise técnica.
- Ter disciplina para filtrar sinais de baixa probabilidade.
- Adaptar a interpretação ao contexto de mercado.
Com estudo e prática, o TD9 pode acrescentar precisão e confiança às suas decisões de trading, ajudando a identificar zonas críticas de reversão que muitos outros indicadores tendem a ignorar.
